Modul în care intervențiile statului au provocat criza

comentariu

Companiile care au durat zeci de ani eșuează. Milioane de oameni din întreaga lume își pierd locul de muncă. Mulți oameni nu reușesc să-și plătească ipotecile și își pierd acoperișurile peste cap. Cine este responsabil pentru toate? Istoricul american Thomas Woods susține cu teza populară a politicienilor că „piața liberă”, „dereglementarea” sau pur și simplu „lăcomia” sunt de vină pentru actuala criză. De asemenea, el nu este de acord cu părerea că vom ieși din problemele economice, un remediu pe care dl W. Bush și Barack Obama l-au încercat deja fără succes - mai multă intervenție guvernamentală în afaceri, cheltuieli guvernamentale mai mari, mai mulți bani și mai multă îndatorare.

Potrivit lui Woods, care și-a primit educația la universitățile Harvard și Columbia, criza actuală nu este rezultatul eșecului pieței, ci eșecul intervențiilor specifice statului în economie. Principalul vinovat este Fed, banca centrală a SUA. De ani de zile, a scăzut artificial ratele dobânzii sub nivelul lor de piață, creând expansiunea creditului. Ratele dobânzilor acționează în economie ca un sistem de semnal pentru modul în care oamenii economisesc. De fapt, ei coordonează producția în timp. Ratele ridicate ale dobânzii înseamnă că oamenii economisesc puțin. Scăzut înseamnă că oamenii economisesc mult. Prin scăderea ratelor dobânzii sub nivelul pieței lor, banca centrală face ca întreaga economie să pară că are la dispoziție mai multe resurse decât este de fapt cazul.

Acești antreprenori fac presiuni pentru proiecte pe termen lung, în special în domeniul imobiliar. Acest lucru creează o bulă imobiliară și implementează proiecte care necesită capital intensiv, care nu ar fi în mod normal implementate. Deoarece consumatorii nu intenționează cu adevărat să își reducă consumul actual în favoarea unor economii mai mari și astfel să elibereze fonduri pentru proiecte de afaceri grandioase, economia pare să se extindă în două direcții. Există o alocare greșită a resurselor rare până când într-o zi bula se prăbușește. Woods se bazează pe așa-numitul Teoria austriacă a ciclurilor economice, originată de economiștii Ludwig von Mises și Friedrich August von Hayek (a primit chiar și Premiul Nobel pentru aceasta). A fost singura școală de gândire economică ai cărei lideri au prevăzut criza.

Anatomia crizei

Unii oameni pun la îndoială rolul statului în criza actuală, subliniind că Fed este în esență un cartel al băncilor private. Cu toate acestea, acest lucru nu este pe deplin corect. Nu este un cartel al pieței care își datorează privilegiile liberei alegeri a participanților la piață. Dimpotrivă, există și își derivă puterea de constrângere din Actul Congresului din 1913, iar șeful său este numit de președintele Statelor Unite. Fed și alte bănci centrale sunt în esență un fel de comitet central de planificare pentru bani. Este ridicol să dăm vina pe piață atunci când legile privind cursul legal nu permit oamenilor, familiilor și întreprinderilor să folosească o altă monedă decât inflația pe care guvernul o forțează să ne plătească datoriile. Este la fel cu instituții precum Fannie Mae și Freddie Mac. Acesta este așa-numitul întreprinderi susținute de stat care aveau mai multe privilegii legale.

Contribuția Fed la crearea unei bule ipotecare a fost în continuare exacerbată de ipotecile sponsorizate de stat către persoane care nu au putut niciodată să le ramburseze. Woods descrie în detaliu anatomia acestei crize și o compară cu criza japoneză din anii 1990, marea criză economică din anii 1930 și criza din anii 1920, care a fost rezolvată pe piață și s-a încheiat foarte repede. Cartea sa arată, de asemenea, modul în care salvările guvernamentale populare au aprofundat, prelungit și au scufundat criza în mai mulți oameni.

Opera lui Woods permite cititorului să înțeleagă într-un limbaj foarte accesibil ce s-a întâmplat, ce se întâmplă și cum să se pregătească cel mai bine pentru viitorul apropiat. Savanții, politicienii și investitorii din tradiția școlii austriece (inclusiv Petr Schiff și Ron Paul) au prevăzut problemele noastre actuale. El respinge, de asemenea, cele mai răspândite obiecții la standardul de aur și spune că banii sunt prea importanți pentru a fi lăsați la mila statului și a politicienilor.

Despre ce este vorba de „Crash”?

Acest articol nu face posibilă analiza în detaliu a tuturor contextelor pe care Woods le subliniază. Cartea sa clarifică, printre altele:

Ca Fed, între 2000 și 2007, a câștigat mai mulți bani decât în ​​întreaga sa istorie?

Modul în care politica lui Bernanke și „pericolul moral” instituționalizat pot provoca un colaps și mai mare în viitor?

De ce unele companii sunt prea mari pentru a le putea menține în viață cu orice preț (opusul filosofiei „prea mare pentru a cădea”)?

De ce SUA și alte țări dezvoltate se îndreaptă spre prăbușirea sistemelor de securitate socială?

Întrucât reglementările introduse de președinții Hoover și Roosevelt au însemnat că Marea Depresiune a durat de-a lungul anilor 1930.?

Cum Fed face bani din nimic?

Ca stat, câștigă controlul banilor în 3 pași?

De ce deflația (scăderea prețurilor) spre deosebire de inflație nu este o problemă?

Ca cetățeni bine intenționați, își aleg din nou politicienii prin inflație?

De ce consumul în stilul „resturilor” și „luptătorilor de criză” nu scoate economia din recesiune, spre deosebire de vechile economii bune?

Ce are în comun băncile centrale cu planificarea centrală în Europa de Est în timpul comunismului?

Și cum să atenuați ciclul economic sau să preveniți apariția acestuia complet?

Thomas E. Woods, jr.: KRACH (Cauzele crizei și măsuri de remediere care nu fac decât să o înrăutățească), ed. Dokořán, Praga 2010, 222 pagini.