problemă

Absolvent al Departamentului de Contabilitate și Audit de la Universitatea de Economie din Bratislava și expert pe teme din domeniul contabilității, impozitelor și mediului de afaceri și este colaborator extern în compania Účtovná jednotka, s.r.o.

Echitatea negativă poate fi o problemă serioasă pentru orice companie de afaceri, uneori chiar existențială, iar în compania noastră întâlnim adesea faptul că antreprenorii de multe ori nu cunosc și subestimează această cantitate. Cum să aflați capitalul negativ și cum puteți preveni crearea acestuia?

echitate

Pentru echitate, uneori folosesc nume precum capital propriu, resurse proprii, resurse proprii care acoperă active, resurse proprii active de finanțare și așa mai departe. În articolul nostru, ne vom concentra în continuare pe capitalul antreprenorilor din perspectiva unei persoane juridice - o companie de afaceri. Capitalurile proprii sunt definite prin Legea nr. 513/1991 Coll. Codul comercial modificat (denumit în continuare „Codul comercial”) în § 6 alin. 4. Conform Codului comercial Capitalul propriu constă din sursele proprii ale antreprenorului de finanțare a activelor afacerii conform unui regulament special.

O reglementare specială înseamnă, în special, Legea nr. 431/2002 Coll. privind contabilitatea modificată (denumită în continuare „Legea contabilității”). Cu toate acestea, Legea contabilității nu definește direct termenul „capital propriu”, ci îl exprimă matematic ca diferența dintre active și pasive. Capitalurile proprii împreună cu pasivele reprezintă o sursă de finanțare a activelor, în timp ce capitalul propriu reprezintă surse proprii de finanțare a activelor (de exemplu, depozitele acționarilor, fonduri create, profituri), iar pasivele reprezintă surse străine de finanțare a activelor companiei (de exemplu, datorii față de furnizori, angajați, bancă). În partea următoare a articolului, ne vom împărți capitalul propriu în elementele sale individuale și vom explica mai detaliat în ce constă.

Ceea ce conține toate echitatea

Capitalurile proprii sunt formate din elemente individuale, care pot fi clasificate în șase grupuri omogene: capital social, fonduri de capital, fonduri de profit, diferențe de reevaluare față de reevaluarea activelor și pasivelor, profit sau pierdere pentru perioada contabilă după impozite, profit sau pierdere din anul trecut.

Calculul capitalului propriu

Valoarea capitalului propriu al unei companii de afaceri poate fi determinată în mai multe moduri. În orice caz, este sursa de contabilitate a companiei. După cum rezultă din Legea contabilității, care prevede că capitalul propriu este diferența dintre active și pasive, capitalul propriu poate fi, de asemenea, calculat în acest fel. Se presupune că activele provin din surse proprii și externe și, prin urmare, suma totală a activelor trebuie să fie egală cu suma totală a capitalurilor proprii și a pasivelor împreună. Prin urmare, este posibil să se calculeze capitalul propriu conform unei ecuații simple: capitaluri proprii = active - pasive.

O altă modalitate este de a calcula valorile componentelor individuale ale capitalului propriu. Cu toate acestea, un astfel de calcul ar fi, ca să spunem așa, inutil de lung, deoarece valoarea capitalului propriu este prezentată separat în fiecare situație financiară din bilanț. În bilanțul fiecărei companii, indiferent dacă este o microentitate, o entitate mică sau o entitate mare, din partea pasivelor, există un element de capital propriu separat. Valoarea capitalului propriu poate fi determinată nu numai la sfârșitul perioadei contabile (de obicei la 31 decembrie) din situațiile financiare regulate, ci și din situațiile financiare intermediare întocmite în orice moment al perioadei contabile (în orice moment al anului) sau fără a compila situații financiare direct din software-ul contabil.

Când echitatea poate atinge valori negative

Pe baza ecuației modificate a bilanțului „capital = active - pasive”, care se aplică în toate circumstanțele, la prima vedere poate părea imposibil ca capitalul propriu să dobândească valori negative. Cu toate acestea, adevărul este că în anumite circumstanțe, o companie poate avea capitaluri proprii negative și astfel de cazuri nu sunt deloc izolate în practică. Capitalul în ansamblu este format din mai multe componente, pe care le-am descris mai detaliat în articolul de mai sus. Dacă capitalul propriu trebuie să dobândească valori negative, una dintre componentele sale trebuie să aibă o valoare negativă atât de mare încât să depășească valoarea pozitivă a tuturor celorlalte componente ale capitalului propriu.

Prin natura sa, majoritatea componentelor capitalului propriu nu pot dobândi decât valori pozitive, respectiv. nu este de așteptat ca valoarea totală a capitalului propriu al unora dintre elementele sale (care îl reduc sau pot dobândi valori negative) să scadă independent într-o măsură atât de semnificativă încât, ca urmare, capitalul propriu să dobândească valori negative. Cu toate acestea, cauza capitalului negativ poate fi rezultatul managementului - o pierdere, care, ca parte a capitalului propriu, este raportată cu un semn negativ și, astfel, o reduce. Dacă compania suferă o pierdere cumulativ ridicată într-unul sau mai mulți ani care depășește valorile pozitive ale tuturor celorlalte componente ale capitalului propriu împreună și această pierdere nu este rambursată în niciun fel, capitalul propriu al companiei va atinge valori negative.

Cum se previne sau se reduce valoarea capitalului negativ

Este clar că un capital negativ sau, cu alte cuvinte, o situație în care valoarea fondurilor proprii ale unei companii atinge o valoare negativă nu este un indicator bun pentru nicio companie. Pentru a face o societate comercială capitalul negativ a fost evitat, trebuie să facă față cauzei sale și aceasta este de obicei pierderea mare actuală sau pierderea mare acumulată pentru anii precedenți. Nu este deloc ușor să luați măsuri cu efect rapid pentru a evita rezultatul pierderii și a-l transforma în rezultatul profitului.

Pentru acoperirea pierderilor ar trebui utilizat un fond legal de rezervă (în cazul în care compania a fost obligată să o creeze sau a creat-o în mod voluntar), care este destinat în acest scop. În cazul în care fondul de rezervă legal nu este suficient pentru a acoperi pierderile mari, este posibil să se utilizeze alte fonduri de capitaluri proprii pentru acoperirea acestuia. Dacă o companie a reținut câștigurile din perioadele anterioare, o poate folosi și pentru a compensa pierderea suportată. Alte opțiuni sunt, de exemplu prescrierea compensațiilor pentru pierderi direct partenerilor sau reduce capitalul social prin pierderea neplătită (cu toate acestea, acesta nu poate fi redus sub limita minimă stabilită de Codul comercial).

Echitatea negativă poate fi o problemă existențială pentru o companie

Echitatea negativă este o problemă pentru companiile care le pot pune în pericol existența. Pentru companie, capitalul propriu negativ se datorează unei pierderi mari problemă pur și simplu pentru că compania nu atinge scopul pentru care a fost fondată - realizarea unui profit. Echitatea negativă înseamnă, printre altele, că toate activele sunt finanțate numai din surse externe create de diferite tipuri de datorii. E mare risc pentru creditorii companiei înșiși, că pretențiile lor nu vor fi satisfăcute. Prin urmare, protecția creditorilor companiilor cu capitaluri proprii negative este reglementată și de lege.

Conform Legii nr. 7/2005 Col. privind falimentul și restructurarea, cu modificările ulterioare, este o companie cu capitaluri proprii negative și cel puțin doi creditori este obligată să facă faliment în termen de 30 de zile de la care a devenit conștientă sau ar fi putut afla despre acest fapt, menținând îngrijirea profesională. Cu toate acestea, o companie poate să nu aibă o problemă până când nu are capitaluri proprii negative, dar și dacă raportul dintre capitalul propriu și pasiv este prea mic. Din 2016, cu o modificare a Codului comercial, au intrat în vigoare noi prevederi privind o companie în criză. Există reguli speciale pentru unele aspecte ale finanțării unei companii în criză. Citiți mai multe despre acest lucru în articolul O companie este în criză dacă are capitaluri proprii reduse sau negative.

Exemplu de capital negativ și soluții posibile la această problemă (simplificat)

Societatea cu răspundere limitată, care a fost înființată în 2014, are un capital social de cel puțin 5.000 EUR. Nu au fost create alte componente de capitaluri proprii de către companie. În 2014, compania a înregistrat o pierdere de 3.000 de euro, care nu a fost decontată în niciun fel. Capitalul său social a fost astfel redus la 2.000 EUR (5.000-3.000 EUR). În 2015, compania a obținut o pierdere de 4.000 de euro. Capitalul social al acestei companii a dobândit astfel valori negative după doi ani de existență a companiei, mai exact în valoare de - 2.000 de euro (5.000 - 3.000 - 4.000 de euro). Pentru ca societatea să evite capitalurile proprii negative, cel mai simplu mod ar fi să ramburseze acționarilor o pierdere de cel puțin 2.000 EUR sau alte contribuții ale acționarilor la capitalul social (majorare de capital social) de cel puțin 2.000 EUR. Acest lucru ar crește capitalul propriu al companiei și ar înceta să dobândească valori negative.