24. 9. 2019, Blog, investiții
Îmi amintesc cum am glumit prietenii mei cândva înainte de 2007 că, chiar și când tabloidele încep să recomande un anumit tip de investiție, este timpul să scăpăm de aceste active specifice.
Astăzi, situația este nestandardă, deoarece presa tabloidă mai scrie că se apropie o criză. Criza, sau mai exact o recesiune, este un cuvânt puternic. Ne amintim cu toții de recesiunea din 2008. A fost puternică și profundă.
Este bine de știut că din 1854 până în 2019, economiștii din Statele Unite au numărat „doar” 33 de recesiuni, comparativ cu un total de 4 din 1980. Cu toate acestea, nu fiecare declin al pieței poate fi considerat o recesiune. De regulă, economia este în creștere și aceste perioade de creștere sunt alternate în mod regulat de perioade mai scurte de declin. De asemenea, numim astfel de alternanțe ciclul economic. Dacă declinul accentuat al întregii economii sau al majorității sectoarelor economice durează cel puțin două trimestre consecutive, ar putea fi într-adevăr o recesiune, după „criza” noastră.
Dar ce ar însemna o astfel de criză pentru o persoană care economisește în mod regulat prin fonduri de capitaluri proprii?
Investirea într-un fond mutual este, de fapt, achiziționarea unei părți din activele fondului. Deținătorul de părți decide să investească o anumită sumă (de exemplu 100 EUR). Fondul mutual este evaluat zilnic de administrator (adică monitorizează cât de mult ar putea să-l vândă într-o anumită zi și astfel să transforme valorile mobiliare în bani). Dacă administratorul apreciază fondul și împarte acest preț la numărul de acțiuni emise, acesta va publica așa-numitul „NAV” (valoarea activului net) - care este de fapt valoarea activelor fondului pe acțiune.
Acționarul nostru la prețul acțiunii, de ex. 10 euro, va primi 10 acțiuni în activul fondului pentru cei 100 de euro ai săi. Pentru a evita îndoielile - da, deținătorul de unități deține o parte din fond și dacă toate acțiunile deținătorului de unități sunt adunate, ne dăm seama că fondul este deținut deținătorul de unități - nu de societatea de administrare - aceasta este foarte important!
Deci da, stimat acționar, sunteți acum proprietarul unei părți a fondului mutual și, prin el, de asemenea, proprietarul parțial al diferitelor companii ale căror acțiuni au fost cumpărate de acest fond. Nu mai aveți 100 de euro, ci 10 acțiuni ale fondului.
Efectul de calculare a costului dolarului
Imaginați-vă acum situația în care aveți Fondul A și Fondul B. Sunteți un investitor care economisește 100 EUR pe lună prin aceste fonduri pe lună.
Fondul A a pierdut 2% pe lună în primele 11 luni (acesta este un exemplu) și apoi a crescut cu 3% pe lună timp de 12 luni. Per total, s-a apreciat cu 14%.
Fondul B a crescut cu 1% în fiecare lună timp de 23 de luni, adică s-a apreciat cu 23%.
Efectul de calculare a costului dolarului este un fenomen menționat de intermediarii care mediază economiile pentru clienți. Dacă fondul scade și economisiți în mod regulat, cumpărați o parte din activele fondului mai ieftin și, după o schimbare a ciclului economic, când piețele încep să crească, clientul va obține un profit mai devreme.
Cel mai bun fenomen este cel mai bine înțeles din simularea din tabel:
Dacă studiați tabelele, veți realiza că, chiar dacă apare o criză și economisiți regulat, Fondul A, care s-a apreciat cu doar 14% în 24 de luni, v-a adus un profit mai mare decât Fondul B, care s-a apreciat „stabil” cu 1% fiecare pe lună. Fondul A este, desigur, mai riscant de investit.
Desigur, efectul de calculare a costului dolarului funcționează dacă investiția lunară obișnuită este într-un anumit raport cu valoarea contului de economii al clientului. Dacă aveți deja o sumă mai mare în conturile de economii astăzi, este o idee bună să consultați brokerul.
În economiile de pensionare, cunoaștem și modelul în care efectul de calculare a costului în dolari funcționează chiar și la sfârșitul economiilor. Consultați intermediarii noștri. Vor fi bucuroși să vă prezinte produsele noastre.
Autor al articolului: Ondrej Faith, Expert garant pentru piața de capital și investiții
Dacă sunteți interesat de acest articol, nu ezitați să ne contactați.
- Ar trebui să fac în continuare relația Blue Horse
- O ce trebuie făcut atunci când un copil se raportează la radicali Asistentul social sfătuiește să nu judece, ci să asculte; Jurnalul N
- Noua amprentă digitală a responsabilității părintești a copiilor dvs.; Tchibo
- Trebuie să știți (și să faceți) astfel încât copiii dvs. să aibă dinți sănătoși fără cariile Eva Hrutková - AXIS-DENT
- Despre a face și cum să preveniți acneea