brută

Marjele brute și de profit sunt unul dintre cei mai utilizați indicatori financiari, care arată stabilitatea financiară și profitabilitatea companiilor. Analiza folosește date din baza de date FinStat, care conține 193.000 de situații financiare ale companiilor slovace pentru 2013.

Marja de profit

Marja de profit reprezintă raportul dintre profitul net (profitul după impozitare) și suma tuturor vânzărilor companiei (vânzările de bunuri și vânzările de produse și servicii proprii) .Este un procent de profit la 1 Euro din vânzări. De exemplu, dacă vânzările mele sunt de 200 de euro și profitul net este de 10 euro, marja de profit este de 5% (10/200 * 100%). Cu cât valoarea acestui indicator este mai mare, cu atât este mai bine, aceasta înseamnă că compania are o rentabilitate mai mare în comparație cu concurența. Marja de profit este cea mai afectată de prețul bunurilor, de cantitatea de bunuri vândute, de serviciile furnizate și de valoarea costurilor companiei. Marja medie de profit a Slovaciei este de 2,51%.

Marja de profit a regiunilor

În Figura 1, putem vedea un grafic care arată marja medie de profit a regiunilor. La prima vedere este interesantă regiunea Košice, care este singura cu această valoare negativă. Acest fapt este cauzat de pierderea extremă a uneia dintre companiile Košice, brevetul SUA nr. Steel Košice, care atinge suma de -368 887 000 Eur. Această pierdere este atât de mare încât a afectat întreaga regiune, dacă am lua în considerare regiunea Košice fără firma menționată, atunci marja sa de profit ar fi de 0,15%.

Sub media slovacă se află și următoarele regiuni cu marja de profit: Regiunea Žilina (2,48%), Regiunea Banská Bystrica (1,16%), Regiunea Trnava (1,00%), Regiunea Nitra (0,88%) și Regiunea Prešov (0,72%) .

Regiunea Trenčín, care are a doua marjă cea mai mare, este foarte afectată de două companii: Continental Matador Rubber și Continental Matador Truck Tyres, dacă aceste două companii nu ar opera aici, marja sa de profit ar fi de 1,84%. Vânzările lor totale s-au ridicat la peste 1,3 miliarde EUR, iar profiturile lor au fost peste 0,22 miliarde EUR.

După cum presupun majoritatea dintre noi, regiunea Bratislava are cea mai mare marjă de profit, 4,16%. Acest lucru se datorează pur și simplu faptului că majoritatea companiilor mari care își desfășoară activitatea în toată Slovacia își au sediul în capitala noastră, cum ar fi cele mai profitabile trei companii: Slovenské elektrárne, Slovenské plynárenský priemysel și eustream. Aceste companii mari acumulează profituri mari, datorită cărora marja de profit a regiunii este mare.

Pe baza figurilor 2 și 1, putem compara evoluția marjei de profit în regiuni individuale din Slovacia. Marja de profit medie în 2012 a fost de 3,41%, în 2013 a fost cu 0,90% mai mică. O ușoară scădere s-a datorat în mare parte creșterii impozitului pe profit de la 19% la 23% între 2013 și 2012. Putem spune cu certitudine că anul acesta marja de profit a scăzut în toate regiunile Slovaciei. Cea mai mare scădere a fost în regiunea Košice, până la 3,74 puncte procentuale, în principal datorită pierderii deja menționate a U. S. Steel Košice.
În alte regiuni, declinul nu a fost atât de semnificativ, a fost de aproximativ 0,7 puncte procentuale.

Marja de profit a economiei slovace

Următoarea figură prezintă valorile medii ale marjei de profit în sucursalele individuale din Slovacia. Pentru început, ar fi bine să spunem că marja de profit este natural diferită în fiecare industrie. Acest lucru se datorează faptului că este afectat în mare măsură de costurile companiei. Este evident că producția de metal va avea un cost pe unitate de profit mult mai mare decât tehnologia informației. Mai ales în industriile de fabricație, acestea au costuri ridicate pentru echipamente și materiale de producție scumpe, dacă ne uităm la costurile companiilor IT cu siguranță vor fi mai mici, au nevoie doar de câteva computere puternice, un birou și își pot vinde produsul către mii de oameni.

La prima vedere, toată lumea este atrasă de valoarea negativă a imobilelor, -10,94%. Aceasta nu este o surpriză foarte mare, această industrie are până la 50% din companii în pierdere, pierderile lor sunt atât de mari încât nici cele mai de succes companii nu o pot acoperi, rezultatul este că întreaga industrie este în pierdere și prin urmare, marja lor de profit este negativă.

În cazul altor industrii care au o marjă de profit negativă, acest lucru este dublu. Producția de metal și metalurgie, împreună cu construcțiile, includ companii specifice care au cauzat pierderea întregii industrii. Pierderea producției de metal și a metalurgiei a fost cauzată de U. S. Steel Košice și pierderea Doprastav, Váhostav-SK și BCI Construction. Al doilea caz se referă la Turism și Gastronomie și Agricultură, motivul pierderii acestora este același cu cel al Imobiliarelor, prea multe companii care produc pierderi care vor provoca pierderea industriei, astfel marja de profit este negativă.

O industrie interesantă este serviciile, a căror marjă de profit este de 5,99% și este foarte mult schimbată datorită unei singure companii. Cu excepția cazului în care Clean Energy Trade s.r.o. marja sa ar fi de -1,98%. Profitul lor extrem de mare a afectat atât marja de profit a întregii industrii, cât și rentabilitatea acesteia.

Sectoarele care se află în mijlocul graficului nostru sunt cele care au costuri de producție și de operare ridicate, astfel încât nici marjele lor de profit nu excelează prea mult. Sectoarele cu cele mai mari marje de profit includ telecomunicațiile, tehnologia informației și energia. Aceste sectoare sunt relativ ieftine, chiar dacă au vânzări mari.

Privind Figura 4, care ne arată marja medie de profit a industriilor individuale în 2012, vedem că în aproape toate industriile, marja de profit în 2013 a scăzut comparativ cu 2012, cu excepția Turismului și Gastronomiei, Transporturilor și Serviciilor. Cea mai mare schimbare a avut loc în producția de metal și metalurgie, care a fost din nou cauzată de U. S. Steel Košice. A existat, de asemenea, o schimbare semnificativă a serviciilor, marja acestora a scăzut cu 4,40 puncte procentuale, deoarece, în 2012, comerțul cu energie curată nu a avut un profit atât de mare care să afecteze semnificativ întreaga industrie. Modificarea medie a industriilor individuale a fost de aproximativ un punct procentual, ceea ce corespunde și mediei slovace.

Marja brută

Marja brută este un indicator financiar care oferă raportul dintre valoarea adăugată și vânzările totale ale companiei, este dat ca procent. Valoarea adăugată este diferența dintre vânzări și costuri (materiale, costuri de funcționare, costuri de vânzare a bunurilor). Marja brută nu este un indicator precis al strategiei de stabilire a prețurilor, dar este un bun indicator al sănătății financiare a unei companii. Fără un profit brut adecvat, compania nu ar putea să-și achite costurile de funcționare și alte costuri. În general, valoarea sa ar trebui să fie stabilă, nu ar trebui să fluctueze mult decât dacă industria sa a suferit modificări semnificative care ar schimba vânzarea de bunuri. Marja brută medie a Slovaciei este de 16,06%.

Marja brută în regiunile individuale din Slovacia

Figura 5 prezintă marja brută medie a regiunilor slovace. Dacă comparăm profitul și marja brută a regiunilor, este clar la prima vedere că marja brută nu diferă în regiuni individuale în măsura în care este profitabilă. Este surprinzător faptul că regiunile Bratislava și Trnava sunt întotdeauna în fruntea a aproape fiecare grafic, dar acum este diferit. În ciuda faptului că regiunea Bratislava are cea mai mare valoare adăugată și, de asemenea, vânzările, raportul lor, care exprimă marja brută, este relativ mic în comparație cu alte regiuni. La fel ca regiunea Bratislava, și regiunea Trnava este prezentă, are o valoare adăugată ridicată, dar și vânzări mari.

Un alt caz este, de exemplu, regiunea Trenčín, care are a treia cea mai mare valoare adăugată, dar are vânzări relativ mici, deci are o marjă brută mare. Regiunile Banská Bystrica și Prešov sunt similare regiunilor Bratislava și Trnava, dar într-un sens diferit. Vânzările și valoarea adăugată sunt cele mai mici, dar raportul lor este ridicat.

Comparativ cu 2012, prezentat în Figura 6, marja brută a scăzut cu puțin peste un punct procentual în medie. În general, în Slovacia, marja a scăzut, cu aproape 1,5 puncte procentuale, într-o singură regiune, și anume în Žilina cu 0,12 puncte procentuale. Cea mai mare scădere comparativ cu perioada precedentă a avut loc în regiunea Košice, în scădere cu 3,13 puncte procentuale. Această scădere a fost cauzată de faptul că vânzările lor au crescut cu peste 2 miliarde. EUR, în timp ce valoarea lor adăugată a scăzut cu 48 mil. Euro.

Marja brută a economiei slovace în 2013 și 2012

Figura 7 prezintă valorile marjei brute în ramurile individuale din Slovacia. Ca și în cazul marjei de profit, valoarea sa este acum diferită în sectoare individuale. Cei care au un cost relativ scăzut în raport cu valoarea vânzărilor au o valoare ridicată a acestui indicator și cei care au un cost ridicat pe unitate de profit au o valoare mai mică. Tabloul nostru corespunde și acestei teorii. Drept urmare, industrii precum jocurile de noroc, telecomunicațiile și tehnologia informației au o marjă brută peste medie și, prin urmare, stabilitate financiară, comparativ cu comerțul cu ridicata, industria auto sau construcțiile. La nivelul mediu se află sectoarele care au valori ale marjei brute ușor peste medie.

Comparativ cu 2012, marja brută a industriei a scăzut cu o medie de 1,8 puncte procentuale. A crescut în doar două sectoare, și anume în Hazard cu 5 puncte procentuale și în Inginerie mecanică cu 0,62 puncte procentuale. Creșterea semnificativă a Hazard s-a datorat unei creșteri a valorii adăugate, deși vânzările au scăzut. Cea mai mare scădere, cu peste 12 puncte procentuale, a fost înregistrată în sectorul imobiliar, valoarea adăugată a acestora și, de asemenea, vânzările în 2013 au crescut față de 2012, dar creșterea valorii adăugate a fost foarte mică comparativ cu creșterea vânzărilor.