Baza pentru luarea deciziilor calificate în domeniul managementului financiar este analiza financiară. Analiza financiară evaluează compania din mai multe perspective. Din rezultatele sale, antreprenorul află dacă are datorii sau are suficientă lichiditate.

poate

Analiza financiară face parte din planificarea financiară

Monitorizarea indicatorilor financiari ai companiei este un instrument pentru diagnosticarea stării sale de sănătate. Acționează ca un feedback care reflectă activitățile companiei. Scopul analizei financiare este de a ajuta antreprenorul să dezvăluie tendințe pozitive sau negative din trecut. Managerul trebuie să răspundă la acestea cu măsuri adecvate.Rezultatele obținute prin analiza financiară sunt un criteriu de bază pentru deciziile economice.

Rezultatul analizei financiare este de mai mulți indicatori, în timp ce interpretarea corectă a acestora este deosebit de importantă. Analiza financiară trebuie să fie compilată la intervale regulate (trimestrial, lunar) pentru a asigura continuitatea și comparabilitatea. Pe de o parte, programele software care economisesc timp sunt utilizate pentru calcule, dar antreprenorul poate compila el însuși analiza financiară. În același timp, extrage informații în principal din contabilitate. Prin urmare, baza analizei financiare este:

  • Contabilitate
  • Fluxul Cah
  • schimb valutar
  • Numărul de angajați
  • Analiza pieței

Analiza financiară constă dintr-o serie de indicatori. Cei mai cunoscuți sunt indicatorii de raport, dar sunt utilizați și indici sumari și indicatori valorici. Rapoartele de bază sunt:

  • eficiența costurilor
  • activitate
  • lichiditate
  • îndatorare

Indicatori de rentabilitate

Indicatorii de profitabilitate exprimă rentabilitatea investiției în afaceri. Ei evaluează eficiența generală a companiei, adică. cu cât indicatorul este mai mare, cu atât este mai bine pentru antreprenor. Datele sunt obținute din bilanț și din contul de profit și pierdere. Acestea se bazează în principal pe acțiune, în care numeratorul este un element pentru care antreprenorul dorește să-și determine rentabilitatea (în special profitul net după deducerea impozitului și a dobânzii), iar numitorul este capitalul sau vânzările.

Indicatori de activitate

Indicatorii de activitate evaluează în general modul în care o întreprindere își poate folosi activele și determină capitalul legat de active. Rezultatul este fie cifra de afaceri, i. numărul de cifre de afaceri pe o perioadă de timp sau timpul de rotire (de exemplu, în zile). Cu cifra de afaceri, cu cât cifrele de afaceri sunt mai mari, cu atât sunt mai puține fonduri legate, ceea ce crește profiturile. Scopul este de a scurta timpul de expirare și, astfel, de a crește profiturile.

  • Cifra de afaceri a activelor totale = vânzări/activeInterpretare: Vă spune de câte ori toate activele companiei se întorc într-un an. În mod ideal, valoarea acestuia ar trebui să fie de aproximativ 1.
  • Timpul de rotație a inventarului = inventar/(vânzări/365 de zile)Interpretare: Exprimă numărul mediu de zile în care activele companiei sunt legate de stadiul de consum (materii prime, materiale) sau de vânzări (produse finite). În general, un timp de rulare mai scurt este mai avantajos pentru antreprenor.
  • Timpul de rotație a creanțelor = creanțe pe termen scurt/vânzări zilniceInterpretare: Exprimă perioada de rambursare a creanțelor în zile. Acest indicator ar trebui să se apropie de valoarea scadenței medii a facturilor.
  • Timpul de rulare al pasivelor = pasive pe termen lung/vânzări zilniceInterpretare: Acesta exprimă cât de repede compania reușește să își ramburseze datoriile. Pentru a asigura o finanțare pe termen scurt fără probleme, indicatorul ar trebui să atingă o valoare mai mare decât timpul de rotire a creanțelor.

Rapoarte de lichiditate

Lichiditatea înseamnă cât de repede și cu ce cost este posibil să se transforme anumite forme de proprietate în bani. Lichiditatea se referă la capacitatea unei companii de a-și plăti datoriile la timp. Lichiditatea insuficientă poate însemna insolvență pentru antreprenor și poate duce la faliment.

Ratele datoriei

Indicatorii de îndatorare exprimă gradul de dependență al companiei de resursele străine în comparație cu resursele proprii. Deși un anumit nivel de îndatorare este permis pentru o companie, o valoare prea mare poate indica probleme financiare grave. Îndatorarea contribuie în mod optim la o mai bună rentabilitate.

  • Îndatorarea = capital străin/active totaleInterpretare: Exprimă îndatorarea totală a companiei. Cu cât indicatorul este mai mare, cu atât este mai mare și mai periculoasă datoria. Valoarea indicatorului trebuie să fie cuprinsă între 0,3 și 0,6.
  • Risc de credit = capital străin/capital propriuInterpretare: Exprimă îndatorarea totală a companiei. Cu cât indicatorul este mai mare, cu atât este mai mare și mai periculoasă datoria.
  • Acoperirea dobânzii = EBIT/cheltuieli cu dobânzileInterpretare: Exprimă de câte ori depășește profitul plății dobânzii. Acest indicator este monitorizat de bănci atunci când acordă împrumuturi. Indicatorul ar trebui să atingă o valoare mai mare de 3, în mod ideal în intervalul 4-6.