Rolul analizei financiare în managementul financiar
Analiză financiară
-parte organică a managementului financiar
-rolul său este de a evalua situația financiară a companiei și de a identifica cauzele care au afectat-o
-situația financiară trebuie evaluată în mod cuprinzător, i. surprinderea în analiza tuturor componentelor sale și a corelațiilor acestora situația financiară a companiei se numește sănătatea financiară a companiei. Bună din punct de vedere financiar este compania care în prezent și în perspectivă este capabilă să atingă un astfel de nivel de profit, cu care este asociat departamentul de afaceri relevant.
Rezultatul analizei financiare este identificarea punctelor tari și a punctelor slabe.
În ceea ce privește orientarea în timp, poate fi o analiză financiară:
a) ex - trecut - acestea sunt rezultatele economice actuale și anterioare
b) ex ante - este o analiză a situației financiare în viitor
Cine este interesat de situația financiară a companiei?
Situația financiară a companiei este de interes pentru multe entități, în special:
• proprietari, acționari, investitori
• manageri de companie
• creditori
• clienți (clienți)
• alte entități (organisme de stat, universități.)
Proprietarii, acționarii, investitorii - sunt interesați în principal de rentabilitatea și riscul companiei, de fluxul de numerar, de valoarea dividendelor plătite.
Managerii companiei - sunt interesați de prosperitatea și stabilitatea companiei, de utilizarea capitalului și a altor resurse din companie. Interesele altor angajați ai companiei sunt, de asemenea, foarte apropiate.
a) pe termen scurt (furnizori de materii prime) - sunt interesați de lichiditatea (capacitatea de a produce numerar și de a-și plăti datoriile la timp) ale companiei
b) pe termen lung (bănci, împrumuturi, deținător de obligațiuni.) - sunt interesați de lichiditate, îndatorare, profitabilitatea pe termen lung a companiei.
Clienți - obțineți informații despre sănătatea financiară a companiei dacă este vorba de o relație de afaceri pe termen lung
Alte entități - sunt interesate de situația financiară a companiei, de ex. din punctul de vedere al rezolvării cercetării sarcinilor la universități, managerul financiar trebuie să cunoască interesele subiecților menționați și să le permită să obțină informațiile date, precum și informații despre situația financiară a companiilor în care compania are interese de proprietate.
Surse de informare pentru analiza financiară
-în special, declarațiile care alcătuiesc conturile întreprinderii sunt:
• bilanț
• declarația de profit și pierdere (contul de profit și pierdere)
• situația fluxurilor de trezorerie
• rapoarte anuale ale companiei (a.s.)
• administrarea continuă a companiei
• presa economică
• companii de consultanță și consultanțăMetode și instrumente de analiză financiară
Baza instrumentului metodologic de analiză financiară sunt așa-numitele indicatori financiari relativi.
profit
Rentabilitatea vânzărilor: Rt =. 100%
Vânzări
profit
Eficiența costurilor: Rn = costurile .100%
profit
Randamentul capitalului: Rk =. 100%
Capitala
profit
Rentabilitatea stocurilor: Rz =. 100%
Stocuri
KFM
Nivelul I de lichiditate (imediat)
Datorii pe termen scurt
-intervale acceptabile
KFM + creanțe pe termen scurt
Lichiditate II. grad (normal) =
Datorii pe termen scurt
-intervale acceptabile
KFM + vizionări pe termen scurt + medie. stocuri
Lichiditate III. grad (total) =
Datorii pe termen scurt
Capital propriu
Gradul de autofinanțare. 100%
Capital total
Capital străin
Gradul de detenție. 100%
Capital total
Vânzări
Cifra de afaceri de inventar
Stocuri medii
Stocuri medii
Timpul de rotație a inventarului. 100%
Vânzări/365
Procedura de analiză financiară
1. Din informațiile furnizate de situațiile financiare (bilanț, situație de profit și pierdere), resp. Aceste surse de informații. Calculăm indicatori financiari proporționali.
2. Indicatorii calculați sunt comparați cu așa-numiții valorile modelului. Valorile indicatorilor financiari pot îndeplini funcțiile valorilor eșantion. O întreprindere sănătoasă comparabilă sau valoarea medie a indicatorilor produselor relevante ale departamentului.
3. Se evaluează dezvoltarea indicatorilor în timp, t. j. care este direcția de dezvoltare, tendință
4. Ultimul pas este o evaluare cuprinzătoare a sănătății financiare a companiei, o propunere pentru pasul următor - formularea obiectivelor pentru crearea unui plan financiar.
Planul financiar al companiei
Planificarea - decizia asupra viitorului - ceva, cum, când și de către cine să o facă pentru a îndeplini obiectivele stabilite
-rezultatul său final este un plan de afaceri
Compania poate alege sistemul de planificare în sine (de exemplu, în funcție de mărimea companiei, producția de producții, departamentul de producție.)
Planul strategic - este în orizontul de timp de la 3 la 8 ani
Plan de afaceri - de la 2 la 5 ani
Plan operațional - orizontul de timp este mai scurt de 1 an (de ex. Lună, zi).
Există o relație strânsă între orizontul de timp și dimensiunea companiei. Într-o afacere mai mică, ei planifică de obicei un timp mai scurt. Într-o afacere mică, există un plan pentru o lungă perioadă de timp pentru 2 sau 3 ani.
Planuri parțiale - fiecare plan le conține
-cu regulile sunt: planul de marketing, producția, achiziționarea de materii prime și materiale, planul financiar, planul de resurse umane, planul de investiții . Numărul de sub-planuri depinde de natura de bază a companiei. De exemplu. afacerea nu are un plan de producție, afacerea care nu are în vedere o fuziune sau o achiziție nu are un plan de achiziție.
-Fuziune - fuziune a unei companii independente, fuziune
-Achiziție - achiziție (de clienți), excitare de interese (de clienți)
Dacă planul urmează să fie elaborat la timp și de bună calitate, trebuie asigurate legături și interconectări între diferitele sume ale planului. Planul financiar are o poziție semnificativă printre sumele planurilor.