Anul trecut, cota acțiunilor din bogăția americanilor bogați a fost aproape 40%. Portofoliile oamenilor bogați sunt dominate de acțiuni. Fără proprietăți imobiliare, depozite bancare sau obligațiuni ...

acțiuni

  1. Acțiunile au cel mai mare potențial de creștere

Dacă aveți obiective de investiții pe termen lung, ignorarea stocurilor înseamnă obținerea unor randamente reduse. Au câștigat bani în ultimii 90 de ani Stocurile SUA au o medie de 10% pe an, în timp ce obligațiunile guvernamentale americane doar 5,5%. Faptul că depinde de fiecare procent poate fi văzut în numerele specifice. De exemplu, în 20 de ani, o investiție de 10.000 de mii în obligațiuni ar aduce aproape 30.000 de euro, valoarea investiției de capital ar fi mai mult decât dublă. Pe termen mai lung, diferențele sunt și mai pronunțate. După 30 de ani, valoarea investiției de capital ar fi de 3,5 ori mai mare și după 40 de ani de aproape 5,5 ori.

Acțiunile încorporează un bonus pentru antreprenoriat și antreprenoriat, sporind eficiența și productivitatea prin muncă, inovare, dezvoltarea de noi tehnologii, produse și servicii. Pur și simplu, progresul uman este „codificat” în acțiuni. Investind în acțiuni, participați la activitatea altora. Prin achiziționarea acțiunii Berkshire Hathaway, devii partener al Warren Buffett, prin acțiunea Apple succesor al ideilor lui Steve Jobs sau Larry Pag și Serge Brin prin acțiunea Google (acum Alphabet). Sau alți antreprenori, ale căror nume și companii nu sunt cunoscute astăzi, dar vor fi icoane pentru copiii și nepoții noștri. Acțiunile sunt un instrument ideal pentru obiectivele investiționale pe termen lung, cum ar fi educarea copiilor, crearea unei rezerve financiare sau economisirea pentru pensionare.

  1. Acțiunile protejează cel mai bine împotriva inflației

Randamentul anual real al stocurilor americane a atins 7% în ultimii 90 de ani, randamentele obligațiunilor guvernamentale americane 2,5% și produsele de depozit doar 0,5%. În ultimii 20 de ani, aprecierea produselor de depozitare din SUA a fost chiar negativă. Situația este similară în Slovacia. Anul trecut, randamentul mediu real al slovacilor în bănci a atins -2,2%, anul precedent -1%. O comparație pe termen lung a veniturilor slovacilor în bănci și a inflației confirmă faptul că nimeni nu s-a îmbogățit prin depunerea de bani în bănci. Chiar și o astfel de investiție accentuează sărăcia noastră relativă în comparație cu țările dezvoltate.

Investiția în acțiuni este un remediu pentru inflație, întrucât toate întreprinderile încearcă să le transmită prețurilor produselor. Fie că ne uităm la brutari, coafori sau producători de șuruburi.

  1. Acțiunile sporesc securitatea portofoliului

Un portofoliu prea conservator (format doar din obligațiuni, de exemplu) poate fi mai riscant decât unul în care există o mică parte din acțiuni. De exemplu, dacă ați amesteca o participație de 5% la acțiuni americane într-un portofoliu de obligațiuni din SUA, randamentul ar crește de la 5,79% la 6,07% anual, dar volatilitatea sa ar scădea de la 3,81% la 3,74%. (Perioada 01/1972 până la 01/2019).

O pondere mai mare a acțiunilor din portofoliu înseamnă randamente mai mari, dar și o volatilitate mai mare. Este adevărat că, odată cu volatilitatea crescândă a portofoliului, randamentul său crește și el, dar mai lent decât volatilitatea. De exemplu, volatilitatea unui portofoliu cu o cotă de 50% a crescut cu 100% comparativ cu un portofoliu pur de obligațiuni (7,88%). Cu toate acestea, randamentul acestui portofoliu a crescut cu doar 40% (până la 8,27% pe an). Este prețul pentru un randament mai mare. Cu toate acestea, un randament mai mare de câteva procente pe termen lung înseamnă un sold mai bun al contului cu zeci sau sute de mii.

Cum se investește în acțiuni?

Ele reprezintă un instrument ideal care transformă în mod eficient randamentele bursiere în portofelele investitorilor fonduri cu indice de capitaluri proprii, Întrucât:

  1. Probabilitatea ca un fond cu indice de capital să depășească un fond mutual gestionat activ pe termen lung este mai mare de 80% (în funcție de categorie). Este o pierdere de timp și bani să speculezi asupra alegerii unui fond mutual gestionat activ.
  2. Comisionul mediu de administrare al unui fond cu indice de capital este de aproximativ 0,3% pe an, un fond de capital gestionat activ costând mai mult de 1,5%. În zece ani, veți plăti în medie cu 12% mai mult într-un fond mutual gestionat activ decât într-un fond cu indice de capitaluri proprii.
  3. Trebuie să plătiți impozit (19% și, respectiv, 25%) pe profitul pe care îl faceți din fondul mutual. Profitul din fondul index este scutit de impozitul pe venitul personal la un an de la cumpărare.

Maroš Ďurik - Autor

Director executiv
Maroš operează pe piața de capital din 1996. A lucrat la Across Private Investments din 2005 până în 2008 și a lucrat din nou în grup din 2014. În 2016, a devenit CEO al Across Private Investments și continuă să ofere consultanță în materie de investiții și management de produs.